近年來，全球檢驗(yàn)檢測認(rèn)證行業(yè)經(jīng)歷了顯著的增長和變革。2009年，全球市場規(guī)模約為741億歐元，而截至2023年，這一數(shù)字已激增至約2,600億歐元。國內(nèi)市場的份額也從2009年的7%~8%上升至2023年的25%。這一發(fā)展軌跡不僅反映了行業(yè)的整體擴(kuò)展，也突顯了市場競爭的激烈和盈利能力的挑戰(zhàn)。本文將深入探討該行業(yè)在市場規(guī)模、盈利能力、市場競爭、行業(yè)洗牌及未來趨勢五個方面的變化及現(xiàn)狀，分析當(dāng)前行業(yè)所面臨的機(jī)遇和困境。
一、看市場規(guī)模--少人歡喜多人憂
2009年，全球檢驗(yàn)檢測認(rèn)證市場規(guī)模741億歐元(2009年歐元匯率約8.9，折合約人民幣6,600億)，而國內(nèi)檢驗(yàn)檢測認(rèn)證市場規(guī)模僅占7%~8%左右。
截至2023年，全球檢驗(yàn)檢測認(rèn)證市場規(guī)模約2,600億歐元(現(xiàn)匯率約7.87，折合人民幣約20,460億)，而國內(nèi)檢驗(yàn)檢測認(rèn)證市場規(guī)模占全球總量高達(dá)25%。
2009年全國檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)約20,000家，其中國企/事業(yè)單位實(shí)驗(yàn)室數(shù)量占比約65%，而民營機(jī)構(gòu)數(shù)量占比不足25%。
截至2023年，全國檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)約55,000家，其中國有/事業(yè)單位實(shí)驗(yàn)室數(shù)量占比約20%(含認(rèn)證機(jī)構(gòu))，民營機(jī)構(gòu)數(shù)量占比約65%。
2009年，華測檢測成為國內(nèi)首家檢驗(yàn)檢測認(rèn)證行業(yè)上市公司，2007年、2008年、2009年業(yè)績分別為1.21億、2.04億、2.64億;凈利潤分別為4,000萬、4,400萬、5,700萬;凈利率分別為33.06%、21.57%、21.59%;在這一年，華測檢測的營收規(guī)模占全國總體量還不足1%;華測檢測IPO后，開始不斷地涌現(xiàn)無數(shù)的新進(jìn)入者進(jìn)入了檢驗(yàn)檢測認(rèn)證行業(yè)，更為行業(yè)培育了無數(shù)的人才，可以稱之謂檢測行業(yè)的“黃埔軍校”。
截至2023年，全國檢驗(yàn)檢測認(rèn)證行業(yè)真正意義上的IPO企業(yè)數(shù)量高達(dá)31家，31家上市公司總營收規(guī)模約557億元，占全國總營收約11%，而國內(nèi)龍頭企業(yè)華測檢測占比也僅約1.1%;而外資SGS、BV、Intertek、TUV萊茵、TUV南德、UL、Dekra、Eurofins八大機(jī)構(gòu)在華的市場規(guī)模超過300億元人民幣，市場占比高達(dá)6%。
全國營收規(guī)模1000萬以上的檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)約7,300余家，營收占全行業(yè)約80%，但這7300余家機(jī)構(gòu)戶均可創(chuàng)造超過4500萬的營收;換言之，約有47,700家檢驗(yàn)檢測機(jī)構(gòu)加起來的營收規(guī)模僅僅1000億左右，但戶均只創(chuàng)造約200萬的營收。總體來說，傳統(tǒng)領(lǐng)域如機(jī)動車檢驗(yàn)、建工建材檢測、環(huán)境檢測、水質(zhì)檢測、食品檢測等同質(zhì)化嚴(yán)重所致。
看近十年(2014年~2023年)全球檢驗(yàn)檢測認(rèn)證市場的復(fù)合增長率約8.73%;國內(nèi)檢驗(yàn)檢測行業(yè)復(fù)合增長率為12.02%;國內(nèi)認(rèn)證服務(wù)市場的復(fù)合增長率為17.38%;從復(fù)合增長率來看，檢驗(yàn)檢測認(rèn)證行業(yè)仍然是一個“挺不錯”的行業(yè)，但從國內(nèi)檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)的數(shù)量來看，這是一個非常慘烈的戰(zhàn)場!
二、看盈利能力--慘不忍睹
從2023年國內(nèi)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)鍵數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)主要31家上市公司(含2家北交所)營業(yè)收入平均增長率僅只有3.5%，而凈利潤平均下降高達(dá)33.51%;從31家上市公司目前的市盈率來看，大部分已跌到25倍以下(PE)，更有一些是由于虧損導(dǎo)致沒有了市盈率。
2023年31家上市公司的平均凈利率只有10.81%;凈利率最高的上市公司高達(dá)46.25%，凈利率最低的上市公司為-25.02%。
2023年31家上市公司的人均產(chǎn)值基本高于行業(yè)水平，最高的有346萬/人均產(chǎn)值，最低的也有27萬/人均產(chǎn)值。
從2023年31家上市公司民營機(jī)構(gòu)與國企/事業(yè)單位實(shí)驗(yàn)室的綜合毛利率來看，民營機(jī)構(gòu)的綜合毛利率平均值為41.17%，國企/事業(yè)單位實(shí)驗(yàn)室的綜合毛利率平均值為49.64%，所有上市公司整合綜合毛利率平均值約45%;單從上市公司的綜合毛利率數(shù)據(jù)來看，本應(yīng)平均凈利率不該只有10.81%，實(shí)際上影響的因素較多，比如業(yè)務(wù)的單價(jià)急速下降、某些應(yīng)收賬款計(jì)提成壞賬、分子公司虧損嚴(yán)重、新成立的業(yè)務(wù)線虧損嚴(yán)重、人力及其他成本高居不下等因素所致。
三、看市場--存量競爭，沒有亮點(diǎn)
在檢驗(yàn)檢測認(rèn)證眾多領(lǐng)域中，由于大多數(shù)傳統(tǒng)進(jìn)入門檻較低，比如機(jī)動車檢驗(yàn)、建工建材檢測、環(huán)境檢測、電子電器、計(jì)量校準(zhǔn)、司法鑒定等領(lǐng)域;而進(jìn)入門檻較高(未放開領(lǐng)域、資質(zhì)門檻較高、人才稀缺、技術(shù)較高或資產(chǎn)較重)的領(lǐng)域如半導(dǎo)體檢測、軍工檢測、新能源(新能源汽車、太陽能光伏及儲能)、能源(大宗商品)、材料測試、醫(yī)療器械、生物安全、藥品、特種設(shè)備領(lǐng)域。
新基建的減少導(dǎo)致建工建材、環(huán)境檢測、消防、防雷、體系認(rèn)證等領(lǐng)域市場需求急速下降，加上有一定市場占有率的檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)已形成了品牌影響力，這使大部分中小型企業(yè)拓展市場(獲取訂單)的難度不斷加大，更為嚴(yán)重的是即使獲取了一些訂單，回款時(shí)間遙遙無期，最終導(dǎo)致中小型企業(yè)的現(xiàn)金流更加緊張，更甚者容易現(xiàn)金流斷裂。
某些領(lǐng)域如建工建材(57號令)、機(jī)動車檢驗(yàn)(6年1檢)由于政策的變化，使大部分中小型企業(yè)猝不及防，在短時(shí)間內(nèi)更是難以尋找應(yīng)對措施，面對巨大的挑戰(zhàn)卻毫無辦法解決，只能走一步算一步，有一些有一定規(guī)模的中小型企業(yè)，勉強(qiáng)可以堅(jiān)持一段時(shí)間，但最終還是要面對現(xiàn)實(shí)，只有少量的企業(yè)會積極主動尋找出路，比如尋找并購整合或資源整合。
從事產(chǎn)品質(zhì)量檢測及認(rèn)證的機(jī)構(gòu)相對來說會好一些，起碼以企業(yè)業(yè)務(wù)為主的現(xiàn)金流要比以政采業(yè)務(wù)為主的要好得多，但制造業(yè)不景氣、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移同樣對檢測機(jī)構(gòu)構(gòu)成一定程度的傷害。
面對一部分新興領(lǐng)域如半導(dǎo)體檢測、新能源汽車檢測、儲能檢測、醫(yī)療器械檢測、材料檢測、軍工檢測等領(lǐng)域，雖然近幾年的增長仍可觀，但當(dāng)下經(jīng)濟(jì)下行，市場規(guī)模天花板也有限，增速明顯也放緩了，但由于其門檻相對較高，未來發(fā)展空間仍可期。
四、看行業(yè)洗牌--苦苦支撐不愿棄舍
部分小微型企業(yè)不容易消失于市場，因?yàn)槿松?、資產(chǎn)輕，餓不死!
大部分以政采業(yè)務(wù)為主的中小型機(jī)構(gòu)最困難!有業(yè)務(wù)，但怕收不到錢，沒業(yè)務(wù)，離被市場淘汰更近了。
小部分生存得較好的中小型機(jī)構(gòu)(規(guī)模和利潤尚可)，看不清形勢，想出售卻要高價(jià)(不了解行情)，極有可能面臨業(yè)績及利潤雙下滑風(fēng)險(xiǎn)。
較聰明的上市公司或大中型機(jī)構(gòu)，首先第一步削減不良資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，第二步重新調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)或商業(yè)模式，第三步是想盡一切辦法降低成本和提升人效。
中小型企業(yè)最終或并不是被市場淘汰的，是自然消失或倒閉的!市場惡性競爭不間斷，只看誰最終能活下來而已。
五、看趨勢--國進(jìn)民退
近年來，已有一批國有品牌涌現(xiàn)于眼前，如中檢集團(tuán)、國檢集團(tuán)、招商局檢測、特檢集團(tuán)(國投集團(tuán))、中國特檢院、中輕檢驗(yàn)(保利集團(tuán))、粵檢集團(tuán)、豫檢集團(tuán)、大檢集團(tuán)、廣業(yè)集團(tuán)、經(jīng)準(zhǔn)集團(tuán)、浙江方圓檢測集團(tuán)、廣州中科股份、廣微測集團(tuán)、方圓標(biāo)志認(rèn)證集團(tuán)等。
近十年來，民營機(jī)構(gòu)數(shù)量的劇增使國企/事業(yè)單位數(shù)量占比逐步減低，從市場占有率來看，民企機(jī)構(gòu)數(shù)量近十年占全國總量從2013年僅占27%升至2022年62%，足足提高了35%，營收規(guī)模從2013年僅占18%到2022年41%，足足提升了1倍有余;而國企/事業(yè)單位數(shù)量近十年占全國總量從2013年占比43%降至2022年20%，足足下降了23%，營收規(guī)模2013年占比63%降至2022年51%，雖然下降了12%，但半壁江山仍掌握在國企/事業(yè)單位手中。
國企/事業(yè)單位雖然存在整合難、改企難、機(jī)制不靈活、市場和服務(wù)意識薄弱等問題，但國企/事業(yè)單位勝在重視質(zhì)量、規(guī)范、技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、檢測儀器設(shè)備多、行政資源豐富。整合的路徑雖困難雖遠(yuǎn)，但真正要行動起來，可能要比民營企業(yè)并購、整合快得多。
另外，一些優(yōu)質(zhì)的民營檢驗(yàn)檢測認(rèn)證機(jī)構(gòu)，未來也極有可能會回歸大型國企的懷抱!
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